吉普赛007pwvZ
2022.08.11 10:52

“国家队” 出手!半导体热潮再被引燃,万亿市场迎来十年黄金期

近期,半导体概念股热度持续高涨,无论是美股还是 A 股都不断传来利好。

11 月 4 日晚间,美股半导体板块普遍上扬,高通一度大涨超 15%,创下近九个月新高,AMD 涨近 3%,莱迪思半导体、纳微半导体涨超 2%。

美股半导体板块大涨,源于公司优质的财报,以高通为例,财报显示,第四财季营收为 93.36 亿美元,同比增长 12%;调整后净利润为 29.16 亿美元,同比增长 75%。在全球芯片短缺的大环境下,高通的收入超过了华尔街的预期,芯片业务收入达到 77.3 亿美元,同比增幅达到 56%。

在 A 股市场上,半导体板块也是频频发力,不仅三季报业绩亮眼,“国家队” 大基金二期也开始加速布局半导体产业。此外,各大知名公募基金也纷纷出手增持。

三季报收官,半导体企业实现双增长

在东南亚地区疫情加剧以及国产化进程加速的背景之下,国内半导体产业正快速崛起。随着三季报披露收官,半导体企业营收、净利润在二季度大幅上涨的情况下,依旧普遍实现了环比双增长,向市场交出了一份不错的答卷。

数据显示,申万半导体行业板块今年三季度营收合计同比增长 41.90%,利润总额合计同比增长 117.11%。

士兰微三季报公告,前三季度实现营收 52.22 亿元,同比增长 76.18%;归母净利润为 7.28 亿元,同比增长 1543.39%。公司三季度单季营收 19.14 亿元,环比增长 4.37%,净利润 2.97 亿元,环比增长 15.42%。

兆易创新前三季度实现营收 63.3 亿元,同比增长 99.45%,归属于上市公司股东的净利润为 16.48 亿元,同比增长 144.92%。备受瞩目的 MCU 收入同比增加约 10.97 亿元,增幅 222.03%。

据机构调研,半导体全行业营收增长达 21.4%,归母净利润增幅达 59.5%,净利润增速更是高达 206.54%。无论是增长幅度还是增速均位居电子行业首位。业绩兑现能力是决定后续板块走势的关键,半导体板块仍将是未来三至五年国内科技投资主线,在国产替代加速的背景下,成长性与确定性兼备。

“国家队” 巨资增持,大基金二期动作频频

作为 “国家队” 选手,国家大基金的增持往往备受市场关注。近来,大基金二期在半导体产业频出大动作,无疑引动了市场情绪。

11 月 2 日晚间,半导体设备龙头北方华创披露非公开发行 A 股股票之发行情况报告书暨上市公告书,其中大基金二期出手认购 15 亿元定增份额。

11 月 4 日晚间,华天科技披露定增结果,公告显示公司此次非公开发行股票价格为 10.98 元/股,募集资金总额为 51 亿元。其中,大基金二期再度出手,获配股数为 1.03 亿股,份额达 11.3 亿元。

统计数据显示,今年下半年以来,大基金二期动作频频,此前与华润微携手计划投资 75.5 亿元建设 12 英寸功率半导体晶圆生产线,后又 25 亿元加码中微公司,南大光电子公司也获增资 1.833 亿元布局光刻胶产业链。

目前,大基金二期以补链强链为核心,覆盖了半导体产业中的设计、制造、封测、材料以及设备等多个环节,将资金针对性地投入到产业链中较为薄弱之处,体现了我国对半导体行业激励重点的转变,从下游应用端转而专注上游制造端,打造更良好的半导体生态。

在 “国家队” 带动下,国内半导体芯片产业的投资布局将进一步拓展,相关产品技术将继续加快变革,有望实现多领域的技术突破,半导体芯片产业国产化替代将迎来新一轮的发展高潮。

基金持仓披露,半导体获大佬青睐

在半导体产业持续火爆的同时,入场的不仅有 “国家队”,各大热门基金也是早已出手。

早在半年报披露时,朱少醒管理的富国天惠成长基金就大幅加仓了韦尔股份,也使得韦尔股份成为其第一重仓股;傅鹏博管理的睿远成长价值基金也针对化合物半导体材料,做了重点布局,三安光电新入前十大重仓股。

随着基金三季报披露完毕,各大基金的持仓也浮出水面,其中半导体的热度也依旧不减,新宠趋势越发明显。

国泰基金杨飞旗下基金三季报显示,国产芯片行业板块个股更受其关注,与上季度相比,华峰测控、圣邦股份等被增持,芯朋微、中颖电子、北方华创等新入前十大重仓股;富国基金李元博也同样关注国产芯片,中兴通讯、立昂微、三安光电等新入其前十大重仓名单。

堪称半导体基金代言人的蔡嵩松更是直接表示,芯片半导体行业 2021 年已经可以跟消费、白酒、医药、光伏、新能源站在同一起跑线上,在外部扰动利空释放的情况下,很可能是行业量价齐升的大年。

值得注意的是,在北方华创的定增名单中,南方基金、博时基金、广发基金、嘉实基金等 7 家公募基金合计斥资 40.7 亿元力挺,可见资金对于半导体产业发展的信心。

近两年来,国内半导体发展如火如荼。从资本维度看,2020 年国内半导体行业股权投资案例 413 起,投资金额超过 1400 亿元人民币,相比 2019 年增长近 4 倍,是中国半导体在一级市场有史以来投资额最多的一年。

今年上半年,芯片领域的投资总额近 3000 亿元。在国家政策、资金投入的影响下,国内的半导体行业正在迎来十年的黄金转化期。产能紧张、涨价热潮、国产替代,都在为国内半导体产业链发展指明逻辑主线,在多领域技术突破之下,半导体行业未来将打开万亿级市场,迎来新一轮的发展高潮。

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